Ларри Вильямс. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Написанная Ларри Вильямсом, самым признанным и популярным техническим аналитиком последних трех десятилетий, эта инновационная книга - его первая за почти десятилетие - предлагает основы надежной и выгодной краткосрочной торговли, раскрывая преимущества и недостатки этого столь плодотворного, но все же потенциально опасного предприятия.
В наши дни существует несколько инструментов, которые спекулянты
могут использовать, чтобы ловить эти колебания. Фондовый
индекс S&P 500 был королем в торговле движениями фондового
рынка, но в последнее время мини-контракты на S&P с более
низкой маржей все более поглощают внимание мелких инвесторов.
Новичок в этой группе индекс Доу-Джонс-30 (Dow Jones 30 index)
— фьючерсный контракт, подражающий всемирно известному
усредненному индексу Доу-Джонсу (Dow Jones Average). Я ожидаю, что со временем он станет играть более важную роль в
индексной торговле.
Стратегии, обсуждавшиеся здесь, основаны на S&P 500 по
одной простой причине: мы имеем большее количество данных,
потому что этот фондовый индекс начал торговаться в 1982 г., а
Dow-ЗО — в 1997 г. Однако стратегии могут применяться ко всем
фондовым индексам, следует только изменить положение
защитной остановки, основываясь на марже, размере контракта и
текущей волатильности.
Я возвратился к 1982 г. и попробовал покупать индекс S&P 500
на открытии первого торгового дня каждого месяца с выходом на
первом прибыльном открытии. Стоп, который я выбрал, был всего
$1,500, но он не использовался в день входа; однако после дня
входа он всегда был на месте. Прошло 129 сделок, сделавших
чистую прибыль в размере $73,437: приблизительно $7,000 в год
при торговле только один раз в месяц. Показатели этой системы
превосходны: точность составляет 85 процентов, средняя прибыль
на сделку $569,28 (т. е. чистая прибыль, вычисляемая как выиг-
рыши минус проигрыши с последующим делением на общее число
сделок). Проседание оказалось на уровне $3,325 — менее 5
процентов от всей прибыли. Это — хороший материал (см.
рисунок 10.1).