Другие применения данной концепции
Я использовал эту идею и для того, чтобы помогать себе
разбираться в ситуациях, где не все так ясно. Если у меня есть
открытая позиция и я ищу подходящий момент для ее закрытия
или, возможно, хочу открыть позицию, но не имею четкого
представления, где выбрать точку входа, я воспользуюсь GSV,
чтобы получить информацию о том, когда развернется текущий
поток покупок/продаж. Все, что я должен сделать, это рассчитать
значения колебаний покупки и продажи, используя затем
средние результаты в качестве точки стопа или точки входа.
Внутридневные трейдеры могут использовать это значение
немного по-другому. Что многие из них хотят делать (но только
не я) — продавать в предположительно перекупленной области
и покупать в перепроданной области. В этом случае GSV
сообщит вам, как далеко выше открытия вы можете продавать,
используя для этого самое большое значение неудавшегося
движения за несколько прошлых дней, а затем вы разместите
стоп и развернетесь чуть выше этого значения. Вы будете
покупать ниже открытия там, где находится самое большое
значение неудавшихся колебаний вниз, со стопом ниже его.
|
Вот вам пример на эту тему. В таблице 8.1 показано дневное
поведение S&P 500 в марте 1998 г. вместе со значениями
продажных колебаний. Как только мы достигаем 4-дневной
средней 16 марта и умножаем ее на 180 процентов, мы получаем
точку покупки (5.50 пункта), что гораздо ниже открытия 17-го
числа с исполнением на уровне 1086.70. Таблица 8.1 показывает,
как это выглядит.
Ваш стоп на длинной позиции должен составлять 225
процентов от 4-дневного среднего значения колебаний в размере
3.57, или 8.00 — при открытии на 1092.20 мы получаем стоп на
1084.20.
С помощью концепции GSV вы всегда можете определить
общую область, в которой рынок должен найти поддержку и
сопротивление. Мой опыт подсказывает, что движения против
тренда на 180 процентов с 225-процентными стопами работают
весьма хорошо.
Еще один способ, который я использовал в торговле и с помощью
которого делал деньги, это ждать закрытия S&P 500 вниз в пятницу. Тогда
я покупаю в понедельник на открытии плюс максимум пятницы минус
значение колебания открытия в пятницу. В качестве поддержки я
использую закрытие бондов в пятницу выше, чем 15 дней назад.
Представленные здесь результаты получены с использованием выхода
через катапультирование и с применением стопа на уровне $2,500. Говоря
практическим языком, я выхожу с рынка на цене открытия минус величина
колебания, если эта величина не очень велика. В этом случае я признаю
поражение, если цена идет глубже самой низкой цены, замеченной в день
накануне открытия длинной позиции. Охваченный период времени — с
1982 г. до марта 1998 г. Это - самая успешная техника внутридневной
механической торговли, какую я только знаю.
Ей не требуются ни котировочная машина, ни программное обеспечение, ни постоянные телефонные звонки вашему брокеру. Как только
сценарий выполняется (облигации выше, чем 15 дней назад, а пятница
закрывается вниз), вы покупаете на следующий день по цене открытия
плюс значение колебания покупки в пятницу. Конечно, для этого не
требуется никакого большого умения, нужно только желание терпеливо
дожидаться сделок и смелость, заключать их (см. рисунок 8.4).
Подобные стратегии торговли могут быть разработаны с
использованием концепции GSV для всех рынков — только сначала
обязательно определите верные сценарии для покупок и продаж. Мои
любимые сценарии: дни недели, информационные потоки с сильной
корреляцией, сезонные колебания, рыночные фигуры и
перекупленные/перепроданные рынки.
|