|
Величина наибольшего колебания
Я называю эту концепцию «величина наибольшего колебания»
(greatest swing value, GSV). Ее можно использовать многими
выгодными способами. Чем больше вы будете работать с этой
концепцией, тем лучше оцените логику обнаружения подъемов в
течение нижненаправленных дней и спадов во время
верхненаправленных дней. Я отношу эти колебания к категории
«провальных колебаний»: рынок смог дойти до данного уровня, но
не сумел удержать его или пройти еще дальше, а затем закрылся в
противоположном направлении.
Давайте рассмотрим, что бы вы могли сделать с этими
величинами. Вы могли бы определить средние колебания провалов,
скажем, за последние несколько дней, и использовать их как
информацию для входа, прибавив к открытию следующего дня или
вычтя из него. Или как насчет того, чтобы взять все провальные
колебания за «X» дней, а затем использовать в качестве сигнала для
вашего входа одно или два стандартных отклонения от этого
значения, добавив их к самому значению?
Я начну с простого и прибыльного метода использования этих
величин для торговли на рынке бондов. Мой первый шаг — создание
сценария для торговли, поскольку я не хочу торговать только с одним
техническим инструментом, взятым отдельно. Мой сценарий —
перепроданный рынок: цены снижаются так, что в будущем должен
начаться некоторый подъем, и я объединяю эту ситуацию с одним из
моих любимых инструментов — TD W, который уже обсуждался
ранее.
|
|
В этом случае первая часть сценария требует, чтобы сегодняшнее
закрытие было ниже, чем закрытие 5 дней назад, предполагая, что
"Инь" может превратиться в "Янь". Я также хочу ограничить мою
покупку только одним из трех дней недели — вторником, средой и
пятницей.
Как только эта часть сценария материализуется, я возьму разницу
между открытием и максимумом каждого из прошлых четырех дней и
разделю ее на 4, чтобы получить среднее «покупное колебание». Мне
нужно реальное доказательство, что рынок движется по свежей земле,
по новой территории, поэтому я буду покупать выше открытия, на
уровне, равном 180 процентам от 4-дневного среднего значения
колебания.
Сигнал на продажу зеркальное отражение предыдущего описания:
я беру расстояние от открытия до минимума на протяжении каждого
из прошлых четырех дней и делю его на 4, чтобы получить среднее
число. Затем умножаю на 180 процентов и вычитаю из открытия, если
имеет место сценарий продажи.
Сценарий продажи — это рынок бондов, закрывающийся выше
закрытия 6 дней назад, а для еще более хорошей результативности я
хотел бы также видеть цену золота ниже цены золота 20 дней назад.
И для длинных, и для коротких позиций ставим стоп на уровне
$1,600. Прибыль будем брать на первом прибыльном открытии после
нахождения в рынке на протяжении двух дней. Результаты этой
программы с 1990 по 1998 годы показаны на рисунке 8.2. Как вы
можете видеть, результаты замечательные и говорят нам о важности
соединения критериев сценария с концепцией величины
наибольшего колебания. Честно говоря, мне неизвестно о
существовании какой-либо еще системы торговли бондами, предлагаемой другими сторонниками технического анализа, которая
могла бы достичь таких же результатов.
|
