Ларри Вильямс. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Написанная Ларри Вильямсом, самым признанным и популярным техническим аналитиком последних трех десятилетий, эта инновационная книга - его первая за почти десятилетие - предлагает основы надежной и выгодной краткосрочной торговли, раскрывая преимущества и недостатки этого столь плодотворного, но все же потенциально опасного предприятия.
Как всегда, однако, встает вопрос, можем ли мы добиться
большего успеха? Наша последняя попытка улучшить
результат состояла в использовании TDW как фильтра,
существенно улучшающего производительность. Теперь
мы пойдем дальше и используем фундаментальное
соображение — воздействие рынка бондов на цены акций.
Сейчас мы испытаем эту концепцию в качестве фильтра
(рисунок 4.21). Правило весьма простое: мы примем к
сведению сигналы к покупке только тогда, когда
сегодняшняя цена закрытия бондов выше, чем 5 дней назад,
а сигналы на продажу — только тогда, когда цена закрытия
бондов сегодня ниже, чем 35 дней назад. Наше рассуждение
убедительно основано на общепринятой истине, что более
высокие цены облигаций оказывают на акции бычье
воздействие, а более низкие — медвежье.
Посмотрите, какая разница! Средняя прибыль на сделку
увеличивается с $228 до $281, в то время как проседание
резко падает с $13,025 до $5,250. Лучше всего, однако, то,
что при первоначально «неотфильтрованных» сделках мы
имели самую большую проигрышную сделку в $8,150, в то
время как с облигационным фильтром самый большой
убыток составил всего $2,075!