|
Взгляд на данные «А» и данные «В»
Эти результаты получены при покупке S&P 500 (рынок на
закрытии) в любой день, когда рынок бондов закрывался выше
самого высокого максимума за последние 14 дней.
Выход из сделки осуществлялся одним из двух способов: или
подтягиваемый стоп (trailing stop) по самому низкому
минимуму за последние 17 дней на облигациях, или стоп в $3,000
от точки входа.
Таким образом, когда облигации убегают из 14-дневного
канала, покупаются S&P, а выход осуществляется в случае
превышения допустимого убытка в долларах или пробития 17-
дневного канала на бондах. А вот еще более важный момент...
прорывы канала на S&P оказываются весьма бессистемными. А
вот прорывы канала на бондах, очевидно, оказывают сильное
воздействие на цены акций.
А теперь кое-что по-настоящему поразительное: прорывы 14-дневного ценового канала S&P сами по себе дают неважные
результаты. Фактически, немногое можно предложить трейдеру,
берущему сделки при разрушении канала на этом рынке. «Лучшие»
данные находятся между 15- и 20-дневными каналами. Но и в этом
случае, несмотря на прибыльность, проседание невыносимо, а
большая часть прибыли поступает от одной большой
выигрышной сделки.
С другой стороны, не имеет особого значения, пробитие какого
канала вы используете в бондах, чтобы инициировать вход на
S&P... все они делают деньги. Лучшее — враг хорошего.
Как пример, я предлагаю табличные данные на рисунке 15.2, где
дан результат использования входа при пробитии 14-дневного
канала на рынке бондов и выхода на уровне самого низкого
минимума последних 12 дней на S&P. Мы будем использовать
бонды для открытия длинных позиций и защищать себя с
помощью ценовых данных S&P.
|
