Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Майкл Кан. Технический анализ

Книга является одним из лучших руководств по техническому анализу, который автор не как придаток к фундаментальному анализу, а как невероятно мощный аналитический инструмент, учитывающий перераспределение средств между продавцами и покупателями и поведение участников рынка в целом. Доступное и понятное изложение важнейших аспектов технического анализа, а также его нюансов, неизвестных большинству трейдеров, делает эту книгу незаменимым путеводителем данному методу прогнозирования движения цен.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Выберите лучшего!   Just2Trade   Альпари   RoboForex

Часть IV. Реальный процесс инвестирования. 17. Теперь пора действовать так!

Трейдеры, торгующие в течение дня, и долгосрочные инвесторы имеют много различий, в результате чего у них разные временные горизонты (инвестиционные горизонты). Технический анализ одновременно может подсказывать первым из них покупать, а вторым – продавать, но общим для обеих групп является то, что они действуют. Для того чтобы придерживаться своих стратегий, долгосрочные они или краткосрочные, каждому из них в результате проведенного анализа необходимо предпринимать соответствующие действия. Последним шагом является вступление в торговлю.

Вопросы

Как только на всех графиках определены линии тренда, проведены различные виды технического анализа с применением многочисленных технических инструментов, аналитику необходимо задать окончательный критерий, который инициировал бы совершение сделки. Эти факторы включают ценовую цель для победителя, стоп-цену для проигравшего и цену, при которой следует заключать сделку. Мнение участника относительно конкретной акции или товара может быть, например, «бычьим», но сначала вы должны ответить на некоторые вопросы, перечисленные ниже.

• Каково соотношение потенциального дохода к потенциальному убытку при моих стоп-цене и ценовой цели?

• Торгую ли я по тренду большего временного интервала или против него?

• Следует ли мне совершать сделку по текущей цене или подождать достижения более выгодного уровня цены?

На первые два вопроса легко ответить, если предшествующий анализ был завершен. Третий вопрос более сложен в субъективном мире торговли. Ответ зависит от выбора времени в процессе анализа. Если уже произошли технические прорывы или поступили разворотные сигналы, то, возможно, уже слишком поздно торговать в соответствии с этим конкретным сигналом. Может быть, перед открытием позиции лучше было бы подождать первой коррекции.

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение. Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение.

Если эти сигналы вот-вот поступят (основываясь на анализе), то для всех трейдеров, за исключением самых агрессивных, это может быть слишком рано. Тем не менее если сигналы только что поступили, лучше всего заключать сделку по рыночной цене. Мы можем предположить, что последний случай наиболее подходит тем трейдерам или инвесторам, которые регулярно следят за рынком.

Без страха

Как только определены цели, стоп-уровни и получены торговые сигналы, технический аналитик может, не опасаясь, совершать сделку. Потери ограничены, а предполагаемые доходы должны сделать риск этих потерь разумным. В общих чертах, если потенциальный доход, по крайней мере, в три раза превышает потенциальные потери, то имеет смысл заключать сделку. Запомните, что трейдеры, заключающие 40 процентов выгодных сделок, являются лидерами в своей профессии. Потери от шести неудачных сделок с лихвой перекрываются прибылью от четырех удачных.

На рис. 17.1 до начала 1997 г. наблюдалось сильное падение индекса Nikkei. После падения приблизительно на 2000 пунктов за одну неделю началась его коррекция в восходящей фигуре треугольника, которая длилась до конца февраля, когда индекс опустился вниз. Краткосрочным трейдерам необходимо было продавать сразу же 28 февраля, в тот день, когда произошло резкое падение. Долгосрочные трейдеры могли бы подождать с продажей до закрытия дня. Однако еще нужно проверить, можно ли в таком случае считать сделку осторожной.

Итак, технический анализ установил, что долгосрочный тренд был направлен вниз. Размер клина позволял рассматривать в качестве нижней цели уровень 17,550, а разумный стоп-приказ находился на уровне сопротивления 18,875, отчетливо заметный на протяжении всего февраля. Ценой закрытия 28 февраля было значение 18,557, так что цель для получения прибыли давала бы около 1000 пунктов. Потеря при достижении стоп-уровня составляла бы чуть более 300 пунктов. Это даже лучше, чем соотношение 3:1, и поэтому риск разумен.

Цена фьючерсов на хлопок (рис. 17.2) 7 марта прорвала вверх нисходящий треугольник с небольшим гэпом. Это сразу же должно было инициировать покупку в конце дня. На следующий день рынок откатился назад на несколько пунктов перед совершением броска вверх. Неспособность технического аналитика оценить соотношение риска/вознаграждения сделки для дальнейшей ее реализации могла бы стоить ему всего 100-пунктового дохода за следующий день. По существу, риск заключался в остановке прямо под линией тренда, что обеспечило бы убыток в размере не более 75 пунктов (тиков). Учитывая размер треугольника, потенциальный доход составлял приблизительно 550 пунктов.

Это вплотную приближает нас к сценарию позднего анализа. Что, если в течение нескольких дней вы не знали о ценовом прорыве на рынке хлопка? В таком случае вам нужно определить, стоят ли оставшиеся 450 пунктов дохода 175 пунктов риска. Поскольку соотношение ниже, чем 3:1, то, возможно, было бы лучше подождать отката, заново оценить сделку и только тогда принимать решение.

Если вы решите, что рынок по-прежнему растет, то лучше всего задать стоп-уровень ближе к текущей цене, т. е. цена хлопка должна будет упасть, чтобы доказать ошибочность вашей сделки и вызвать закрытие позиции. Хотя первоначально стоп-цена задавалась уровнем поддержки, наш новый стоп-уровень может просто располагаться ниже текущей цены на некоторый процент или заданное число пунктов. Где бы ни был установлен стоп-уровень, он позволяет улучшить ваше соотношение риска/вознаграждения за счет ограничения максимальных потерь.

Чтобы закончить данный раздел, рассмотрим убыточную сделку и убедимся в том, что введение управления рисками в торговлю так же важно, как и заключение сделки. На рис. 17.3 спот-курс австралийский доллар/доллар США 7 ноября прорвал свой технический уровень поддержки сверху вниз. Это должно было инициировать продажу. Тем не менее на следующий день рынок развернулся, отправив курс выше заранее установленного стоп-уровня цены. Позицию необходимо было сразу же закрыть. В последующие три недели цена стремительно поднималась вверх.

Из этой ситуации следует извлечь следующий урок: надо действовать и, пока риск и вознаграждение оцениваются правильно, вероятность заключения 60 процентов убыточных сделок не должна вас пугать.

Содержание Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика