Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Майкл Кан. Технический анализ

Книга является одним из лучших руководств по техническому анализу, который автор не как придаток к фундаментальному анализу, а как невероятно мощный аналитический инструмент, учитывающий перераспределение средств между продавцами и покупателями и поведение участников рынка в целом. Доступное и понятное изложение важнейших аспектов технического анализа, а также его нюансов, неизвестных большинству трейдеров, делает эту книгу незаменимым путеводителем данному методу прогнозирования движения цен.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Выберите лучшего!   Just2Trade   Альпари   RoboForex

Как можно оценить потенциальный доход?

Представьте, что у вас есть список акций, рекомендованных брокером, вы видите, что графически какая-то из них находится в одной из тех самых фигур технического анализа, имеющих странные названия. Если размер и форма этой фигуры что-нибудь говорит вам о том, как поведет себя акция в ближайшем будущем, то можно определить цель, которую достигнет акция, если прорвет фигуру в нужном направлении.

Оценка фигуры

Первым шагом будет выявление направления движения рынка, чтобы корректно определить техническую фигуру, действующую на рынке в настоящий момент времени. Проще всего определить прямоугольник, или боковой тренд, из-за его единообразных размеров.

Первым шагом будет выявление направления движения рынка, чтобы корректно определить техническую фигуру, действующую на рынке в настоящий момент времени.

Платформа «R Trader» для работы с более чем 12000 различных торговых инструментов от одного из лучших брокеров – компании «RoboForex» Один из лучших Форекс-брокеров – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Теоретически нижняя линия прямоугольника – это такой ценовой уровень, при котором «быки» решают, что рынок недооценен. Они либо реагируют на изменения настроения рынка, о чем говорит прорыв уровня сопротивления снизу-вверх, либо следуют за действующей восходящей тенденцией. Цена движется к верхней линии прямоугольника, где происходит «снятие» прибыли. Это вновь толкает рынок к нижней линии, поскольку «медведи» становятся более активными.

В это время фигура прямоугольника еще не очевидна. На рис. 15.1 показано, что французские облигации на MATIFвошли в фигуру прямоугольника в июле 1991 г. В такой ситуации падение цены на рынке заканчивается у нижней границы прямоугольника, где участники, совершившие короткие продажи, «снимают» прибыль, а «быки» принимают решение активно покупать. Цена растет до тех пор, пока у желающих совершить короткую продажу не появится новый шанс сделать это. Затем цена вновь падает до нижней границы фигуры.

Отличительной чертой этой нижней границы является то, что у новых покупателей появляется второй шанс купить по предыдущей низкой цене. Именно этот цикл вторых и третьих шансов двигает рынок вверх и вниз до тех пор, пока цена не прорвет прямоугольник вверх или вниз. Тогда трейдеры признают, что прежняя ценовая зона больше не соответствует реальной стоимости, а в ситуации с французскими облигациями область прямоугольника стала слишком дешевой.

Прямоугольник оценивается приблизительно в 150 базовых пунктов (1/100 пункта – наименьшая единица изменения на этом рынке), которые представляют собой расстояние между верхней и нижней границами. Покупатели в точке прорыва предполагали, что покупка в этой новой ценовой области принесет им тот же доход, который они получили в прежней области. Это превращается в верхнюю цель, равную 107, которая получается прибавлением 150 базовых пунктов к верхней границе прямоугольника. Эта цена была получена спустя несколько недель, причем она оказалась уровнем сопротивления.

Спиралевидные фигуры

Большинство моделей требуют более тщательной интерпретации, чем прямоугольники. Например, фигура «голова – плечи» измеряется от линии «шеи» до верхней части «головы». Где располагается «шея», какой наклон является допустимым, должен решать аналитик.

Где-то между этими двумя конструкциями располагается фигура треугольника, который включает в себя все разновидности треугольников, такие как клин, вымпел, восходящий треугольник и т. д. По существу, треугольник – это зона изменения цены, которая сужается с течением времени (т. е. цена закручивается в спираль). Продавцы перед открытием коротких позиций не ждут, пока цена достигнет предыдущего максимума. И наоборот, покупатели перед открытием длинных позиций не ждут, пока цена достигнет предыдущего минимума. Этот цикл продолжается до тех пор, пока расстояние между максимумами и минимумами не станет сравнительно небольшим, а обе стороны потеряют уверенность в будущем направлении движения рынка.

На рис. 15.2 цена долгосрочных казначейских обязательств США находится в фигуре треугольника в конце 1995 г. Этот график уже ветречался нам в главе 8 как фигура продолжения тенденции. Здесь она играет роль фигуры разворота тренда. Цена на рынке в течение 10-недельного периода несколько раз касалась границ фигуры, так что определить треугольник было очень просто. Вопрос состоит в том, в каком месте измерять высоту фигуры.

Лучшим местом для измерения является точка второго касания границ треугольника. В таком случае второй точкой касания будет максимум в начале января. Расстояние от этой точки до второй границы можно считать высотой фигуры.

Как только произойдет прорыв фигуры, нужно спроецировать вниз от точки ценового прорыва только что измеренную высоту. Это становится первой торговой целью. Для долгосрочных казначейских обязательств США высота фигуры была около 4 пунктов. Ценовой прорыв произошел в районе 116 – 16/32 (116 – 1/2), так что первая цель оказалась на уровне 114’16 (114 – 1/2). Этот уровень был достигнут в течение двух недель и оказался зоной поддержки.

Целые кратные числа

Наиболее интересный аспект проецирования фигур состоит в том, что если цена прорывает уровень поддержки или сопротивления, к которому стремилась, то она обычно доходит до новой цели, являющейся целым кратным числом высоты фигуры. Долгосрочные казначейские обязательства США прорвали уровень поддержки 114 16/32, и цена прошла еще 4 пункта до уровня поддержки 110 16/32 (110 1 /2).

В редких случаях рынок может дойти и до третьей цели. Тем не менее часто третьи проекции, будь то кратные числа высоты технической фигуры либо повторение этих же фигур через некоторое время, имеют различные отклонения. В нашем случае цена не совсем дошла до цели. Возможно, участники, играющие на понижение, закрывали свои позиции раньше, как они делали это в спиралевидных фигурах. В любом случае измерение размеров фигур дает нам некоторые предположения о том, куда хотел двигаться рынок.

Содержание Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика