Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Майкл Кан. Технический анализ

Книга является одним из лучших руководств по техническому анализу, который автор не как придаток к фундаментальному анализу, а как невероятно мощный аналитический инструмент, учитывающий перераспределение средств между продавцами и покупателями и поведение участников рынка в целом. Доступное и понятное изложение важнейших аспектов технического анализа, а также его нюансов, неизвестных большинству трейдеров, делает эту книгу незаменимым путеводителем данному методу прогнозирования движения цен.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Выберите лучшего!   Just2Trade   Альпари   RoboForex

Тренд и момент

Многие технические индикаторы являются целыми системами, следящими за тенденциями; их используют для подтверждения того, что на рынке уже произошло изменение направления движения. Например, скользящая средняя поворачивает вниз после формирования максимума, потому что она усредняет исторические цены с последними ценами на рынке. Однако индикаторы момента, оценивая скорость движения цены, а не сами цены, в большей степени имеют характер прогноза.

Многие технические индикаторы используются для подтверждения того, что на рынке уже произошло изменение направления движения.

Если определение тенденций является основной задачей технического анализа, то определение их силы – это уже следующий шаг. Можно оценить момент тренда, а его определение применительно к рынкам финансовых инструментов и товаров похоже на определение момента применительно к физике как науке. Скорость и сила определяют момент рынка. Скорость – это наклон тренда. Сила – это уверенность участников, что видно по их действиям. Скорость можно измерить всеми видами индикаторов, большая часть которых здесь не рассматривается. Силу же можно измерить при помощи объемов, а, кроме того, для акций – при помощи ширины рынка (market breadth), для фьючерсов – при помощи величины открытых позиций (open interest).

«Приветственный» бонус в размере $30 от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex» Один из лучших Форекс-брокеров – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Из этого следует, что чем сильнее изменение цены и чем больше количество участников, тем сильнее данный тренд. Конечно, он может опережать самого себя. Технические аналитики называют это перенапряженностью рынка или перекупленностью/перепроданностыо. Термин не имеет значения. Представьте себе растянутую резиновую ленту. В конце концов, силы, которые ее растягивают, будут побеждены силами внутри резинки, которые стремятся сжать ее, и резинка сожмется одним рывком. На рынках такая ситуация называется коррекцией.

Определение момента

Когда мяч подбрасывают вверх, его скорость снижается до тех пор, пока мяч на миг не остановится в воздухе, а затем начнет падать. Заметьте, что мяч все еще поднимается вверх, а его скорость постепенно снижается. На рынках наблюдается подобное явление. Определите момент, когда скорость роста цены начинает снижаться, и вы будете заранее предупреждены о возможной близости вершины.

При падающих ценах можно использовать другую аналогию. Возьмите тот же самый мяч и дайте ему скатиться вниз. По мере движения вниз его скорость нарастает. Когда он достигает основания, он все еще продолжает двигаться, но, поскольку поверхность теперь плоская, его скорость начинает снижаться.

Эти примеры показывают, что рынок будет стремиться двигаться в том же направлении, что и до начала воздействия на него новых сил. Резиновый мяч обладает силами, которые порождаются гравитацией и трением, а на рынке действуют силы поддержки и сопротивления. Если рынок движется, но не встречается с поддержкой или сопротивлением, то он продолжит движение в направлении тренда со снижающейся скоростью до тех пор, пока не остановится. Пропадает и давление, оказываемое на рынок покупками и продажами, которое подпитывало это движение.

Чтение графика момента

Большинство индикаторов, измеряющих момент, схожи между собой, хотя могут применяться в разных ситуациях. Одни лучше для работы с акциями, другие – с фьючерсами, третьи – на вершинах рынков, четвертые – на боковых трендах и т. д. Для наших целей будем считать их взаимозаменяемыми. Возможно, это вызовет раздражение авторитетных технических аналитиков, но вспомните аналогию с автомобилем, и вы все поймете.

Не важно, Ford это, Peugeot или Honda, у всех автомобилей есть двигатель. Все двигатели преобразуют топливо в энергию, которая позволяет автомобилю двигаться. На рынках все индикаторы, использующие изменения цены и ее производных, оценивают силу тренда, а также пытаются определить точки экстремума («растянутой резинки»).

При чтении графика момента необходимо обращать внимание на четыре основные ситуации. Первая ситуация – это пересечение нулевой линии. Если отрицательный момент пересекает нулевую линию, выходя в положительную область, это должно послужить сигналом к покупке и связано с тем, что рост цены ускорился с приходом на рынок новых покупателей. Обратите внимание, что этот сигнал надежен только тогда, когда пересечение линии происходит в направлении преобладающей тенденции. Тренды по-прежнему более важны, чем момент, их производный показатель.

Вторая ситуация – это дивергенция с графиком цены. Если цена формирует более низкие, а момент – более высокие минимумы, то момент нижней части рынка снижается.

На рис. 14.1 представлен 200-дневный баровый график сентябрьских фьючерсов на нефть-сырец Crude Light Oil на NYMEX в 1994 г. с 39-дневной скользящей средней и 10-дневным индикатором момента. Скользящая средняя служит оценкой тренда. 10-дневный индикатор момента указывает на ускорение тренда.

В марте, когда цена на рынке еще продолжала падать, момент, находящийся в отрицательной области, начал расти. Иначе говоря, скорость движения рынка падала, даже несмотря на то, что цена по-прежнему снижалась; это свидетельствовало о том, что сила «медведей» ослабевала. Заметьте, что за период наличия дивергенции момента индикатор пересекал линию нуля несколько раз. Поскольку тренд на рынке был нисходящим, эти пересечения линии нуля были проигнорированы.

В апреле рыночный тренд совершил разворот, когда цены начали расти. Момент находился в положительной области, в которой и оставался в течение последующих двух месяцев. В конце концов, в начале июня момент пересек линию нуля сверху вниз. Но так как основной тренд был направлен вниз, этот сигнал был проигнорирован. Другие технические индикаторы, такие как сама скользящая средняя, подтвердили это, как только цена отскочила от уровня поддержки.

Позже в этом месяце момент достиг такого уровня, который был чрезвычайно высок по сравнению с недавними значениями. Это третья ситуация, которая может сигнализировать об условиях перекупленности, когда цена и восприятие участников рынка не совпадают. Поданный сигнал означает, что рынку может потребоваться небольшой отдых и не следует открывать новые длинные позиции.

Иногда, как в аналогии с мячом, бывает так, что подброшенный вверх, он отскакивает от потолка. В этом случае и цена, и момент изменяются одновременно. В данной ситуации прорыв тренда момента цены может быть более полезен, чем анализ первых трех базовых ситуаций.

Обычно это свидетельствовало бы о том, что рынок находится вблизи вершины, но в конце июля момент прорвал свою собственную линию тренда (ситуация номер четыре), сигнализируя о новом натиске «быков» на рынке и возможности заработать дополнительно.

Заключение

Момент – ведущий индикатор, но его необходимо использовать как инструмент поиска возможностей, а не принятия окончательных решений. Для этого используйте подтверждение всех сигналов прорыва тренда или других технических сигналов, таких как фигуры разворота тенденции на баровых графиках.

Содержание Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика