Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Майкл Кан. Технический анализ

Книга является одним из лучших руководств по техническому анализу, который автор не как придаток к фундаментальному анализу, а как невероятно мощный аналитический инструмент, учитывающий перераспределение средств между продавцами и покупателями и поведение участников рынка в целом. Доступное и понятное изложение важнейших аспектов технического анализа, а также его нюансов, неизвестных большинству трейдеров, делает эту книгу незаменимым путеводителем данному методу прогнозирования движения цен.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Выберите лучшего!   Just2Trade   Альпари   RoboForex

Дивергенция

При работе с индикаторами и сопутствующими методами технического анализа ключевой концепцией, которую следует изучить, является дивергенция. Она возникает, когда относительные тренды цены и вспомогательного технического метода начинают изменяться в разных направлениях, а также ее можно использовать применительно к индикаторам момента, объема, индикаторам ширины рынка и даже к анализу секторов. Дивергенция может быть «бычьей» либо «медвежьей», в зависимости от взаимного расположения направлений изменений цены и значений технического метода. Обычно дивергенции устраняются, когда цена начинает движение в направлении изменения значений соответствующего технического метода.

Зарабатывайте вместе с самыми успешными трейдерами со всего мира – в самой умной платформе для автоматического копирования сделок! Один из лучших Форекс-брокеров – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Индекс относительной силы (RSI) является одним из наиболее популярных индикаторов момента. На рис. 12.6 индекс Nikkei опускался на новые недельные минимумы в течение первой половины 1992 г. В июне индекс относительной силы (RSI) не опустился на новый минимум. А в августе RSI, как ни удивительно, сформировал еще более высокий максимум. Вскоре индекс Nikkei изменил направление движения, и начался шестимесячный рост его значений.

Необходимо задать вопрос: «Как может значение RSI расти тогда, как цена падает?».

Поскольку RSI измеряет относительную силу, являющуюся одной из форм момента, то можно провести аналогию с автомобилем. В машине находятся педали акселератора и тормоза. Если во время движения автомобиля вы на несколько секунд нажмете педаль тормоза, то машина замедлит ход. Тем не менее если вы не нажмете на тормоз с достаточной силой, то машина продолжит двигаться вперед. На рынке наблюдается подобная ситуация. Каждый раз, когда давление продаж уравновешивает воздействие, оказываемое покупками, начинает действовать тормоз, и значение RSI немного снижается. А когда воздействие, оказываемое покупками, уравновешивает давление, оказываемое продажами, начинает действовать акселератор, и машина набирает скорость (значение RSI возрастает). В конце концов, если использовать тормоз с большей интенсивностью, чем акселератор, автомобиль остановится. Значение RSI будет снижаться, пока не закончится рост цены.

Для того чтобы такой технический метод, как RSI, предсказывал возможные изменения тренда, выясните, не достигли ли его значения экстремального уровня. На рис. 12.6 RSI находился ниже значения 30, что указывало на ситуацию перепроданности. Обычно зона ниже 30 указывает на избыточность «медвежьих» настроений (перепроданность), а выше 70 (все значения расположены на шкале от 1 до 100) означает слишком сильные «бычьи» настроения участников (перекупленность). Перепроданный рынок обычно прекращает падение, хотя он не всегда начинает расти. Используйте условие перепроданности для закрытия коротких позиций, но ждите, пока другие индикаторы не подадут подтверждающий сигнал на покупку. Дивергенция RSI, находящаяся между значениями 30 и 70, в целом не является надежным сигналом дивергенции.

На рис. 12.7 денежный поток (индикатор спроса и предложения), связанный с акциями компании Exxon, показывал устойчивый рост за последние два года. В бесплатном программном обеспечении, не имеющем денежного потока, он может быть заменен анализом кумулятивного объема, подобным индикатором. В течение двухлетнего периода поведение цены акций Exxon значительно расходилось с поведением линии денежного потока, и каждый раз цена вновь начинала двигаться в одном направлении с денежным потоком. На графике видно, что в марте 1992 г., декабре 1992 г. и в январе 1993 г. цена изменялась достаточно сильно, что давало возможность заработать большую прибыль. Чтобы обнаружить дивергенцию с наложенными значениями индикаторов, такими как денежный поток, найдите интервалы времени, когда направления этих двух линий не совпадают друг с другом. При этом имеют значение не абсолютные дивергенции, а относительные формы линий.

Рынок золота (рис. 12.8) в марте 1993 г. вырвался из долгосрочного «медвежьего» рынка. И RSI, и стохастический индикатор (еще один метод измерения момента) формировали все более высокие минимумы («медвежий» сигнал) с октября 1992 г. по март 1993 г., когда начался рост цены. Глобальный минимум для обоих индикаторов располагался ниже 30. Кроме того, с мая 1993 г. оба показывали «медвежью» дивергенцию, которая привела к сильному падению в начале июня. Обратите внимание, что у стохастического индикатора эта дивергенция проявилась раньше, чем у RSI. Данное обстоятельство связано с тем, что RSI более надежен на трендовом рынке, но пока вам не следует обращать внимание на столь тонкие различия между этими индикаторами.

RSI более надежен на трендовом рынке.

Объем тоже может обнаруживать дивергенции с ценой, но эти дивергенции с большей надежностью прогнозируют на рынке пики, чем впадины. Фьючерсы на апельсиновый сок (рис. 12.9) росли с января 1993 г., но, несмотря на то что максимум цены сформировался в конце мая, пик объемов был достигнут несколькими неделями ранее. В данном случае снижающиеся объемы свидетельствуют об уменьшении давления, оказываемого на рынок покупателями, что, в свою очередь, говорит о внутренней слабости рынка.

Содержание Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика