Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Майкл Кан. Технический анализ

Книга является одним из лучших руководств по техническому анализу, который автор не как придаток к фундаментальному анализу, а как невероятно мощный аналитический инструмент, учитывающий перераспределение средств между продавцами и покупателями и поведение участников рынка в целом. Доступное и понятное изложение важнейших аспектов технического анализа, а также его нюансов, неизвестных большинству трейдеров, делает эту книгу незаменимым путеводителем данному методу прогнозирования движения цен.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Выберите лучшего!   Just2Trade   Альпари   RoboForex

Объем

Чем большего количества акций касаются изменения, тем большее значение получает изменение цены. Высокие объемы вблизи уровня поддержки или сопротивления являются сильным признаком того, что вблизи них уравновешиваются спрос и предложение. Ценовые прорывы этих уровней, сопровождающиеся высокими объемами, служат ключевыми сигналами направления тренда, а в этих точках высока вероятность заключения прибыльных сделок.

Кумулятивный (совокупный) объем, известный также как балансовый объем, – это всего лишь скользящая сумма дневного объема торгов. Если рынок поднимается вверх, то дневной объем прибавляется к общей величине. Если рынок опускается вниз, то дневной объем вычитается из общей величины. После наложения результата на обыкновенный график цены, что возможно сделать с помощью большинства коммерческих пакетов программного обеспечения, легко увидеть спрос и предложение.

«Приветственный» бонус в размере $30 от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex» Бинарные опционы («Fix-Contracts») от лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Минимальный контракт – от $1, экспирация – от 30 сек. Типы опционов: «Выше/Ниже», «Касание», «Диапазон», «Спред», «Экспресс», «Турбо». Альпари – один из наиболее надежных Форекс-брокеров. Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года.

Теория

Когда «быки» преобладают на рынке, дни ценового роста обычно сопровождаются большими объемами, чем дни падения цены. Причина этого заключается в том, что спрос превышает предложение, вызывая тем самым рост цены. На обычном графике объемов нелегко увидеть, кто контролировал рынок в определенный день (или в течение иного промежутка времени) – продавцы или покупатели. Дни роста и падения цены в рамках ценового тренда несколько затуманиваются, оставляя видимыми лишь тенденции объемов.

Чтобы это преодолеть, рассчитывается скользящая сумма объемов. График кумулятивного объема показывает поступление денег на рынок и отток с него с течением времени. Растущие цены, гипотетически порожденные превышением спроса над предложением, обычно сопровождаются высокими объемами за те дни, когда цена растет. В противоположность этому, падающие цены, порожденные, с теоретической точки зрения, превышением предложения над спросом, обычно сопровождаются высокими объемами за те дни, когда цена падает.

Чаще всего цена и кумулятивный объем изменяются в одном направлении. Однако когда они начинают движение в разных направлениях, возникает дивергенция и появляются новые возможности для совершения операций на рынке.

Кроме того, используется такая разновидность кумулятивного объема, которая устанавливает вес дневного объема торгов в зависимости от изменения цены за день. Она приписывает больший вес объемам тех дней, когда происходили наибольшие изменения цены. Следует использовать оба варианта, потому что они не всегда одновременно подают сигналы, но здесь для простоты мы будем использовать только вариант невзвешенного кумулятивного объема.

На рис. 12.2 изображен 300-дневный график акций компании Union Carbide. Кумулятивный объем следовал за ценой вплоть до небольшого ее падения в декабре 1995 г. Хотя цены падали, кумулятивный объем оставался непоколебимым, свидетельствуя о том, что объемы дней роста цены и дней ее падения были примерно равны. «Медведи» преобладали на рынке, но незначительно, поэтому равновесие спроса и предложения осталось неизменным. К началу следующего месяца вновь возобновился рост цен.

В мае 1996 г. «медвежий» тренд временно остановился, пока рынок находился в рамках нисходящей фигуры треугольника. Кумулятивный объем продолжил падение, даже несмотря на стабилизацию цены. Это свидетельствовало о том, что «медведи» по-прежнему доминировали на рынке, а фигура треугольника будет прорвана вниз. После ценового прорыва треугольника последовало падение на четыре пункта за последующие четыре недели.

Обратите внимание, что нисходящая форма треугольника показывала направление вероятного ценового прорыва. Этот вид треугольников часто указывает направление предстоящего ценового прорыва, которое в данном случае происходило сверху вниз.

В то время как кумулятивный объем чаще всего используют при работе с акциями, он подходит для анализа любого рынка, предоставляющего информацию об объеме. На рис. 12.3 изображен 250-дневный график фьючерса на долгосрочные казначейские обязательства США. Заметьте, что цена и кумулятивный объем изменялись совместно, вплоть до роста цены в октябре-ноябре. Цена резко росла, но кумулятивный объем оставался на прежнем уровне. Это обстоятельство указывало на то, что цена была слишком высока, несмотря на давление, оказываемое на рынок покупками и продажами.

Гистограмма объема в нижней части графика показывает только то, что объем вырос при росте цены, что послужило подтверждающим сигналом. Однако он не смог отразить того, что объем на небольших откатах был эквивалентен объему при сильном росте цены. Это служит признаком «бычьего» рынка на участке роста цены.

Относительность

Кумулятивный объем по определению должен следовать за ценой, что обычно и происходит. Когда эти два направления расходятся, поступает сигнал об открытии позиций. Правила использования кумулятивного объема идентичны правилам для остальных индикаторов.?

Главное, надо помнить о том, что используются относительные дивергенции и относительные наклоны разных линий. Это связано с отображением кумулятивного объема не по ценовой шкале, а по другой вертикальной шкале. Его форма также зависит от типа используемого графика: 110-дневный график (рис. 12.4) может выглядеть иначе, нежели те же самые 100 дней, показанные на 300-дневном графике (рис. 12.5). Кумулятивный объем мог бы оказаться выше цены на одном графике и ниже – на другом. Однако их направления будут совпадать, так же как и подаваемые ими сигналы к открытию позиций.

Подобно другим индикаторам, дивергенция может продолжаться в течение различных периодов времени. Не следует ориентироваться только на сигналы, подаваемые кумулятивным объемом. Необходимо получать подтверждающие сигналы и других технических методов проведения анализа. Кумулятивный объем великолепен как ведущий индикатор, но не как пусковой механизм для открытия позиций.

Содержание Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика