Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Майкл Кан. Технический анализ

Книга является одним из лучших руководств по техническому анализу, который автор не как придаток к фундаментальному анализу, а как невероятно мощный аналитический инструмент, учитывающий перераспределение средств между продавцами и покупателями и поведение участников рынка в целом. Доступное и понятное изложение важнейших аспектов технического анализа, а также его нюансов, неизвестных большинству трейдеров, делает эту книгу незаменимым путеводителем данному методу прогнозирования движения цен.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Выберите лучшего!   Just2Trade   Альпари   RoboForex

Чашка с ручкой

Нередко бывает так, что отдельно взятая техническая конструкция сочетает в себе признаки других фигур технического анализа. Этот факт наглядно демонстрирует концепцию о том, что ни один отдельно взятый технический сигнал не является достаточно объективным, чтобы руководствоваться только им. Более того, когда сигналы нескольких индикаторов сопутствуют друг другу, их значение усиливается, а вероятность принятия правильного решения возрастает в геометрической прогрессии. Одна из таких фигур носит название «чашки с ручкой».

Фигуру чашки с ручкой обычно используют на фондовом рынке, хотя любой рынок, предоставляющий данные об объеме торговли за день, теоретически должен работать одинаково. Данная фигура получила свое название из-за внешнего сходства с кофейной чашкой, имеющей ручку с правой стороны.

Один из лучших Форекс-брокеров – компания «RoboForex». ECN-счета с депозитом от $10. Возможность торговать акциями Amazon, Facebook, Siemens и еще более чем 12.000 активов через платформу «R Trader» с депозитом от $100. Разрешены скальпинг, пипсовка, любые советники и стратегии. Имеется бесплатный конструктор торговых стратегий. Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение.

Формирование фигуры

После роста цены акция входит в корректирующую фигуру, направленную вниз, которая обычно длится от трех до шести месяцев. Тем самым формируется левая сторона и дно чашки. Когда цена снова начинает расти, объемы растут, пока не будет достигнут прежний максимум. Это формирует правую сторону чашки.

Далее цена на рынке стала расти, после чего последовала ценовая коррекция, сопровождающаяся падением объема. Меньший объем свидетельствует о том, что «медведи» не ведут себя агрессивно и, следовательно, не считают, что рынок находится выше справедливой цены.

На графике FSI International (рис. 8.5) изображена такая не вызывающая сомнений фигура. На дне чашки объемы необычно низки, что опровергает мнение о развороте тренда вниз. В данном случае правая сторона чашки начинается в том месте дна, где произошел ценовой прорыв бокового тренда. Объемы резко возрастают, что является подтверждением, необходимым для прорыва любой линии тренда или фигуры технического анализа.

При достижении прежних максимальных значений вырастает давление со стороны тех, кто не смог продать в предыдущий раз по «максимальным» ценам и старается использовать второй шанс, и тех (снимающих прибыль), кто купил «на дне чашки». Теперь рынок при более слабой коррекции, называющейся ручкой, дрейфует вниз. Вспомните, что после дна чашки цена на рынке возрастала вместе с увеличением объемов. Ручка является нормальной коррекцией. Когда происходит ценовой прорыв ручки, объемы вновь «взлетают», а цена акций начинает расти.

Ручки никогда не смещаются слишком далеко относительно высоты чашки и обычно продолжаются несколько коротких недель. Большие ручки указывают на более широкий боковой тренд, а не на слабую коррекцию растущего рынка.

На реальных рынках чашка с ручкой не всегда является точной фигурой. На графике Household International (рис. 8.6) произошли два отклонения от идеала. Первое состоит в том, что правая сторона чашки немного «не достала» до прежних максимальных цен. Второе отклонение связано с тем, что ручка по форме больше похожа на треугольник, чем на флаг. Если провести аналогию с реальной чашкой, то за ручку в форме флага было бы удобнее держаться, но обе показывают движение цены вниз при меньших объемах. При наличии всех остальных признаков этой фигуры подобные недостатки допускаются.

На рис. 8.5 был подан сигнал к покупке, когда цена достигла нового максимума после прорыва ручки. На рис. 8.6 сигнал поступил, когда цена прорвала уровень нисходящей линии тренда, проведенной через две максимальные точки чашки.

Правила игры

Кроме упомянутых выше правил можно сформулировать по отношению к фигуре и несколько других. Первое правило: форма и глубина чашки имеют большое значение. Глубина чашки должна быть пропорциональна ее ширине. Необходимо также напомнить, что технический анализ охватывает относительные изменения на рынке, поэтому вы должны быть уверены в том, что ваши предположения имеют смысл. На рынке существует множество специфических критериев, которые используют эксперты, но вам будет достаточно и обычных критериев. Глубина чашки должна составлять 20-30 процентов от максимального значения цены, потому что неглубокие чашки не дают слабым «быкам» достаточного стимула к активным действиям. Слишком глубокие чашки могут потребовать двукратного роста цены акций еще до того, как будет сформирован сигнал к покупке.

Форма и глубина чашки имеют большое значение.

Кроме того, чашки не должны быть слишком острыми. Дно V-образной формы не даст акции времени, достаточного для формирования прочной базы. Нижняя линия должна выглядеть похожей на дно настоящей чашки, а не бокала под шампанское.

Последним индикатором, на который необходимо обратить внимание, является 200-дневное скользящее среднее. Не следует останавливаться на том, почему за период среднего взяли 200 дней, а не 253 дня (количество торговых дней в году) или 180 (девять торговых месяцев). Достаточно того, что скользящее среднее является наиболее популярным барометром фондового рынка.

Как и в других видах анализа, когда акция значительно удаляется вверх от своего среднего значения, то обычно происходит коррекция цены. Действительно, прорыв ручки происходит при возвышении уровня цены над средним уровнем не менее чем на 65 процентов. Индикаторы момента, такие как норма изменения (Rate of Change (RoC)) и индекс относительной силы (RSI), скорее всего, укажут на возникновение ситуации перекупленности.

На рис. 8.7 представлен график акций корпорации Genesco Inc. Дно чашки получило поддержку 200-дневного среднего значения (кроме начала ноября, когда цена резко «провалилась» вниз). Несмотря на то что в целом правая часть графика превысила левую, объемы возрастали неравномерно, когда оба раза происходил рост цены, в том числе и во время ценового прорыва ручки.

Фигура чашки с ручкой является недвусмысленной фигурой продолжения тенденции. Стоит ручке опуститься ниже 200-дневной средней, как возникает большая вероятность флэта скользящего среднего и ложности промежуточного роста цены. В таком случае прорыв любой фигуры продолжения тенденции будет вызывать сомнения.

Как базовую фигуру чашку с ручкой несложно определить при помощи многочисленных технических индикаторов, из которых она состоит. Данное обстоятельство делает ее сигналы достаточно наглядными и понятными.

Содержание Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика