Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Майкл Кан. Технический анализ

Книга является одним из лучших руководств по техническому анализу, который автор не как придаток к фундаментальному анализу, а как невероятно мощный аналитический инструмент, учитывающий перераспределение средств между продавцами и покупателями и поведение участников рынка в целом. Доступное и понятное изложение важнейших аспектов технического анализа, а также его нюансов, неизвестных большинству трейдеров, делает эту книгу незаменимым путеводителем данному методу прогнозирования движения цен.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Выберите лучшего!   Just2Trade   Альпари   RoboForex

Любопытный жаргон

Технические аналитики используют так много жаргона, что предмет его изучения звучит странно для нормальных людей. Фундаментальные аналитики хорошо говорят, потому что они используют такие понятные слова, как: продажи, товарно-материальные запасы и доход. Технические аналитики используют такие термины, как: двойное основание, темная накрывающая туча и пробой. Данный раздел посвящен некоторым терминам, которые вы могли бы слышать раньше или читали в других книгах.

Двойная разворотная карусель

ОК, это просто шутка, но технические аналитики используют огромное количество любопытных названий и описаний для классификации рынков.

Медвежий капкан

Торговый жаргон насыщен метафорами войны или смерти. Тема охоты хорошо сочетается со всем языком мачо, использующимся даже аналитиками с самыми мягкими манерами.

Торговый жаргон насыщен метафорами войны или смерти.

Медвежий капкан – это, по существу, ложный пробой технической фигуры (см. рис. 1). Рынок пробил уровень поддержки, но это не было поддержано другими техническими условиями, такими как объем и момент цены. Возможно, граница уровня поддержки была нечеткой. Может быть, рынок просто дрейфовал вдоль линии поддержки без значительного вертикального движения.

Бонусное предложение от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex» Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение.

Помните, что термин «пробой» предполагает, что текущая фигура технического анализа была пробита. Трещина или щербинка в технической фигуре, не сопровождающаяся движением рынка наружу от фигуры, затягивает на рынок агрессивных «медведей», поймав их капканом в проигрышную позицию. По мере того как рынок движется назад внутрь фигуры, ловкий технический аналитик осознает, что произошло, и быстро закрывает «медвежью» позицию.

То же самое верно для противоположного «бычьего» капкана. Ложный пробой технической фигуры вверх затягивает на рынок агрессивных «быков», поймав их капканом в проигрышную позицию. И в том, и в другом случае пробои не были сильными, и после них быстро происходили развороты рынка.

Отскок мертвой кошки

Активисты за права животных и некоторые инвесторы взаимных фондов предпочитают термин «отскок мертвого аналитика», но это уже другой вопрос.

На любом «медвежьем» рынке наступает момент, когда большинство пылких «медведей» пересматривают свои позиции. Инвесторы, следящие за ценой, могут решить, что основание уже достигнуто, поэтому они потихоньку клюют на эту приманку. Игроки, ориентирующиеся на момент цены, могут посмотреть на свои индикаторы и обнаружить условия перепроданности. Основной момент здесь заключается в том, что пробуждается сила покупателей, даже если ненадолго, которая подбрасывает рынок вверх от этих минимальных значений.

Говорят, что, сброшенная с достаточно большой высоты, даже мертвая кошка отскочит вверх. Это удивительно хорошо переносится на финансовые и товарные рынки, что видно на рис. 2. Цена золота (недельный график за три года) поднялась до рекордного уровня в январе 1996 г. перед тем, как начался неослабевающий «медвежий» рынок. Линия тренда, соответствующая уровню сопротивления, после этого момента ограничивала все основные попытки роста цены. Параллельная ей граница канала, проведенная с нижней стороны графика цены, была пересечена сверху вниз в январе и феврале 1997 г., делая перспективы данного рынка мрачными.

Тем не менее имелось несколько технических факторов, подающих противоположные сигналы. Во-первых, RSI находился на самом низком за все годы уровне. Во-вторых, удалось формирование однодневной разворотной фигуры в неделю, отмеченную на графике 10 февраля. Наконец, пяти-шестимесячный цикл, который можно было увидеть на большем расстоянии, находился вблизи своего завершения. Обратной реакцией на это сочетание факторов стал рост цены, и рынок резко пошел вверх. К сожалению, доходы «быков», полученные за последующие две? недели, сразу же уменьшились наполовину благодаря еще более сильной однодневной разворотной фигуре, сформировавшейся под трендовой линией сопротивления. В данном случае мертвая кошка была сброшена с достаточной высоты (в терминах цены и времени), чтобы отскочить вверх, но этого было недостаточно, чтобы изменить основной тренд.

Отскок или разворот?

На рынке золота наблюдался отскок мертвой кошки. Индекс Nikkei 225 на рис. 3 демонстрирует похожее поведение цены в 1995 г., но в этом случае имелась дивергенция с индикатором RSI. Значение индекса опустилось на новый минимум, a RSI нет. Отклонение вниз от 52-недельной скользящей средней (расстояние от значений индекса до скользящей средней) тоже находилось на сравнительно высоком уровне. Иначе говоря, рынок сильно упал относительно «разумной» линии тренда, и пришло время изменить направление краткосрочному тренду внутри долгосрочного бокового тренда.

Дневные графики (не представлены здесь) показали двойное основание и «бычью» дивергенцию с индексом RSI, в то время как значения нескольких других индикаторов также были позитивны. Это соединение «бычьих» показаний индикаторов сигнализировало о развороте тренда, а не об отскоке «медвежьего» рынка. Затем на рынке начался годовой рост цены, который вынес рынок к верхней границе долгосрочного бокового тренда.?

Заключение

Различия между отскоком цены и изменением тренда в основном заключаются в степени этих изменений. Отскоки обычно порождаются условиями перепроданности. Развороты тренда вызваны изменениями восприятия участников рынка. Развороты можно обнаружить, используя традиционные фигуры технического анализа, настроение рынка и соотношение спроса и предложения. В любом случае технический аналитик может занять такую позицию, чтобы получить доход от первоначального движения вверх, и уже после этого решить, является ли этот рост цены новым трендом, которого следует придерживаться.

Различия между отскоком цены и изменением тренда в основном заключаются в степени этих изменений.

Лучковая пила

Можно считать, что происхождением данный термин обязан инструменту для распилки древесины, но лучше сконцентрироваться на слове «лучковая».

Лучковая пила – это торговый сигнал, который мгновенно разворачивается. Как такое может быть? Технические сигналы и системы не должны себя так вести. Однако это правда, что могут. Всегда существует компромисс между чувствительностью и риском, если вы хотите, чтобы ваши технические индикаторы говорили вам, как действовать, но вы не хотите, чтобы они постоянно подавали торговые сигналы. Если вы выбираете меньшую чувствительность, они будут реже выстреливать, а вы будете упускать возможности. Если они слишком чувствительны, то выстреливают часто, а вы ловите каждый сигнал и становитесь жертвой рыночного шума.

Существует большой выбор индикаторов, из которых одни работают лучше при определенных рыночных условиях. Например, индикатору отслеживания трендов, такому как скользящее среднее, необходим тренд. На плоском рынке он будет давать много ложных сигналов.

На рис. 4 изображен дневной график акций компании Bethleham Steel за один год. После многомесячного падения цены акция пришла к боковому тренду шириной 8-10пунктов. Оба индикатора, 40- и 100-дневное скользящее среднее, заняли горизонтальное положение, что свидетельствовало о том, что на обоих интервалах времени рынок был без тренда. Обратите внимание, что цена часто двигалась вверх и вниз относительно средних, что порождало много сигналов о ложных пробоях.

Не забывайте, что большинству из нас приходится сталкиваться с трансакционными издержками. Лучковые пилы увеличивают издержки получения одного и того же совокупного дохода.

Катапульта

Катапульта – это фигура технического анализа, демонстрирующая ценовой пробой, тестирование и сильное возобновление нового тренда. Рынок осуществляет пробный пробой только для того, чтобы вернуться обратно в прежнюю фигуру. Тем не менее он не заново входит в данную фигуру. Следующим движением является энергичное возобновление нового тренда, который начался с первоначального ценового пробоя. Это почти то же самое, как если бы рынок прыгнул на батут и за счет отдачи выстрелил бы вверх.

Немецкий индекс DAX остановился в конце 1997 г., чтобы откорректировать часть недавнего роста своего значения. Нисходящая линия тренда оказывала сопротивление в течение этого периода до конца года, когда она, наконец, была пробита вверх. Обратите внимание, что сначала рынок стал быстро расти, но сразу после этого упал. Технические аналитики называют это «тестированием» пробоя тренда. После того как рынок доказал, что он может оставаться выше своей бывшей линии сопротивления, индекс «катапультировал» вверх, начав продолжительный и сильный рост.

Соусницы

В конце роста или падения цены часто можно увидеть отчетливые разворотные фигуры или пробои тренда. Не всегда рост и падение цены заканчиваются подобным образом. Иногда происходит постепенное изменение и медленное изменение настроения рынка с «бычьего» на «медвежье» и с «медвежьего» на «бычье». Тогда рынок медленно перекатывается и начинает постепенно менять направление движения.

Фигура соусницы также называется «закругленная вершина» или «основание», в зависимости, конечно же, от того, где она формируется. Ее достаточно трудно определить до того, как она почти полностью завершится, поскольку не наблюдается четкого пробоя тренда. Иногда это тренировка субъективного анализа по выяснению, какие многочисленные пробои линий поддержки и сопротивления важны. Относительно данной фигуры важно запомнить, что процесс протекает постепенно и будет невозможно определить абсолютную вершину или основание по мере того, как они появляются. Используйте соусницы для подтверждения долгосрочных изменений тенденций, но не как торговые сигналы.

Термины японских свеч

В мире графиков японских свеч существует много колоритных терминов. Только избранные из них приведены ниже и только для развлечения.

Три Будды – символизирует большого центрального Будду и примыкающих к нему с обеих сторон двух маленьких Будд в буддистском храме. Это эквивалент фигуры «голова – плечи».

Линии контратаки – после сильной белой или черной свечи следует гэп в том же направлении во время открытия рынка на следующий день, но к концу дня цена в целом остается на уровне цены закрытия предыдущей свечи. Первая свеча называется «атакой». Вторая же называется «контратакой», символизируя, что направление битвы развернулось.

Dumpling bottoms (основания в тесте) – эквиваленты закругленных оснований, или соусниц, в основаниях рынка. Dumpling tops (вершины в тесте) эквивалентны закругленным вершинам, или соусницам, расположенным в основаниях рынка.

Щипчики – вершина в форме щипчиков содержит последовательные и расположенные неподалеку свечи с одинаковыми верхними тенями (дневные максимумы). Эквивалентны двойной вершине, но на более коротком временном горизонте. Основания в форме щипчиков имеют одинаковые нижние тени (дневные минимумы).

Гэп вверх с двумя воронами – цена вырастает с гэпом, но цена закрытия оказывается вблизи дневного минимума. На второй день рынок открывается по той же самой цене, но закрывается опять вблизи минимума на неизменном уровне. Представьте себе двух черных ворон, сидящих на телефонном проводе, и угрожающее значение данной фигуры не вызовет сомнений. Это знак прихода неудачи.

Содержание К началу

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика