Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Майкл Кан. Технический анализ

Книга является одним из лучших руководств по техническому анализу, который автор не как придаток к фундаментальному анализу, а как невероятно мощный аналитический инструмент, учитывающий перераспределение средств между продавцами и покупателями и поведение участников рынка в целом. Доступное и понятное изложение важнейших аспектов технического анализа, а также его нюансов, неизвестных большинству трейдеров, делает эту книгу незаменимым путеводителем данному методу прогнозирования движения цен.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Выберите лучшего!   Just2Trade   Альпари   RoboForex

29. Циклы

Большинство технических аналитиков изучают поведение цены, используя баровые графики. Несмотря на то что указанный метод очень важен, он не имеет преимуществ перед другими способами графического отражения данных во времени (хотя графики крестиков-ноликов и тикового объема вовсе не используют фактор времени). Анализ циклов проводится для определения повторяющихся крупных и более мелких максимумов и минимумов движения цены для точного определения момента времени совершения сделок. Данная глава предлагает краткий обзор теории циклов и ее использования.

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение. Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение.

Анализ циклов проводится для определения повторяющихся крупных и более мелких максимумов и минимумов движения цены для точного определения момента времени совершения сделок.

Что такое цикл?

Цикл – это регулярно появляющаяся последовательность событий. Восход солнца каждое утро и закат каждый вечер представляют собой цикл. Четыре времени года – тоже цикл. На финансовых и товарных рынках цикл расплывчато определяется как движение цены от локального минимума к локальному максимуму и обратно. Например, естественные максимумы и минимумы цены акции могут появляться с регулярностью в три месяца. Каждые три месяца падающая цена стремится сформировать локальный минимум. Между впадинами растущая цена стремится сформировать локальный максимум. Зная, в каких местах обычно происходят развороты тренда, вы сможете совершать покупки в нижних фазах цикла и продажи в верхних.

Циклы, подобно ценовым трендам, могут быть длинными, короткими или средней продолжительности. Каждый конкретный рынок может иметь 20-дневный, 52-недельный и 5-летний цикл, которые будут действовать одновременно. Накладывая циклы один на другой, можно прогнозировать поведение цены. –-

Чтобы лучше проиллюстрировать, как складываются циклы, вернемся к примеру с солнцем и временами года. Суммируя ежегодный сезонный цикл с дневным солнечным циклом, вы можете предсказать вероятную температуру в любое время дня на заданную дату (рис. 29.1).

Долгосрочные казначейские обязательства США демонстрировали отчетливое циклическое поведение в середине 1980-х гг. (рис. 29.2). Между глобальным минимумом в середине 1984 г. и глобальным минимумом в 1987 г., отмеченными буквами «М», вы можете сделать вывод о наличии приблизительно трехлетнего цикла (одна пара глобальных минимумов не определяет рыночного цикла; в данном случае график более продолжительного интервала времени подтверждает, что цикл имеет продолжительность чуть более трех лет). Внутри этого долгосрочного цикла имеется среднесрочный цикл продолжительностью около 8 месяцев. Каждый минимум этого минорного цикла обозначен буквой «т». Точно так же, как и в предыдущем примере о погоде, сложение этих двух циклов определяет вероятную торговую активность на рынке. Более краткосрочный график выявил бы также дневные и внутридневные циклы, позволяющие осуществлять дальнейшее улучшение рыночного прогноза.

Левое и правое смещение

При боковом тренде циклы достаточно регулярные, поскольку рынок посередине цикла достигает максимума. Тем не менее, когда рынок движется по тренду, максимум цикла стремится отклониться влево или вправо в направлении более крупного тренда. Это согласуется с представлением о том, что на растущих рынках цена должна затрачивать больше времени на движение вверх, а на падающих рынках цена должна больше времени находиться в движении вниз.

В приведенном выше примере долгосрочных казначейских обязательств США каждый среднесрочный пик (отмечен буквой «t») между глобальным минимумом 1984 г. и глобальным максимумом («Т») смещен вправо. После начала падения рынка каждый отчетливый пик смещен влево. Во время перехода от глобального «бычьего» рынка к глобальному «медвежьему» рынку цена облигаций изменялась в боковом тренде, обладающем высокой волатильностью, а максимумы более смещены к центру.

Получение прибыли

На нейтральном рынке, таком как рынок облигаций в период с октября 1993 г. по февраль 1994 г. (рис. 29.3), дневной график облигаций иллюстрирует краткосрочный трехнедельный цикл. Каждый минимум цикла располагался на линии сопротивления, находящейся на уровне цены 113, или поблизости от нее. Стратегия покупки облигаций в основании цикла и переворот позиции через 1½ недели оказалась бы стратегией с низким уровнем риска.

Максимумы цикла располагались в середине цикла (без сдвига), поскольку более крупный тренд был боковым. Обратите внимание на то, что в конце января минимум цикла не достиг линии поддержки, что усилило необходимость использования нескольких технических индикаторов для проведения торгов. Трейдер, использующий только уровни поддержки и сопротивления, упустил бы эту возможность.

На растущем рынке, таком как рынок, изображенный на рис. 29.2, максимумы среднесрочного цикла предоставляли хорошие возможности для получения прибыли, опережая каждую среднесрочную коррекцию. И наоборот, когда основной цикл находился в фазе спада, минимумы минорного цикла предоставляли реальные возможности для получения прибыли от коротких позиций. Опять же, в этих точках опасно было покупать, поскольку тренд был направлен вниз.

Итоги

Итак, это была краткая презентация того, как циклы влияют на поведение рынков, причем в данной главе многие аспекты не были затронуты. В реальном мире трейдинга размер (т. е. движение цены) и частота (длина цикла) могут варьироваться от одного цикла к другому на одном и том же рынке. Анализ циклов является инструментом, использующимся для облегчения прогнозирования вероятных точек разворота рынка, и никогда не используется для того, чтобы определять конкретное поведение рынка. Рынок должен иметь возможность говорить вам, что он желает делать. Любая другая стратегия является проигрышной.

Содержание Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика