Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Майкл Кан. Технический-анализ

Книга является одним из лучших руководств по техническому анализу, который автор не как придаток к фундаментальному анализу, а как невероятно мощный аналитический инструмент, учитывающий перераспределение средств между продавцами и покупателями и поведение участников рынка в целом. Доступное и понятное изложение важнейших аспектов технического анализа, а также его нюансов, неизвестных большинству трейдеров, делает эту книгу незаменимым путеводителем данному методу прогнозирования движения цен.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          NPBFX          RoboForex          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?    Альпари    NPBFX    RoboForex

Часть I. Несколько полезных замечаний. 1. Необходимые предпосылки. Прошлое

Столь же хорошей идеей, как погрузиться в изучение технического анализа, является идея узнать о некоторых широко распространенных концепциях.

Прошлое

«Те, кто не способны помнить прошлое, обречены повторять его.»

Джордж Сантаяна

Исторические данные

Когда специалисты по инвестициям принимают решения, они часто анализируют такую фундаментальную информацию, как экономика, политика и демография. Оглядываясь на прошлое, они прогнозируют будущее. Это не означает, что они обращаются к неким магическим силам, а наоборот, используют технический анализ рынков. Эта дисциплина опирается на большой объем исторических данных по ценам, которые и точны, и доступны для их компьютерных программ в любое время.

Инвесторы и спекулянты реагируют одинаково на одни и те же события

Технический анализ базируется на поведении людей, но это не изучение психологии. На повторяющиеся события инвесторы и спекулянты вновь и вновь реагируют одинаково, и это отражается в «приливах и отливах» цен. Если изобразить эту активность в течение времени на графике, то получатся графики движения цен. Некоторые из этих графиков входят в состав стандартного технического анализа, тогда как другие созданы аналитиками, опирающимися на свои собственные наблюдения и вычисления. Исторические данные в большинстве случаев нужны для тестирования теорий и точной настройки их параметров.

Инвестируйте в валюты, металлы, CFD на акции, индексы и криптовалюты через платформы CopyFX и RAMM компании RoboForex. Копируйте отдельные сделки или целые торговые стратегии. На данный момент – более 10 тыс. инвесторов, более 16 млн. скопированных ордеров, более 500 активных торговых стратегий. Управление инвестициями возможно без торгового терминала.

Например, когда трейдеры на валютном рынке решают, покупать ли им иену, они могут посмотреть на график цены иены за последний год, чтобы определить, закончился ли восходящий тренд. Такая графическая интерпретация ускоряет этот процесс. Уменьшая масштаб графика, чтобы покрыть большее количество лет, они могут быстро найти другие случаи стремительного роста (падения) иены и увидеть, что произошло сразу же после этого.

История повторяется

Фигуры технического анализа часто предвосхищают реакции участников рынка. Например, если на рынке происходил рост цены, после чего была открыта позиция в расчете на короткий временной промежуток, то характеристики (форму и протяженность) этого временного интервала можно использовать для определения того, как далеко может уйти рынок после завершения формирования данной фигуры. Это не угадывание, а определение весьма вероятного состояния (прогнозирование реакции людей), которое опирается на тысячи подобных случаев в прошлом. Чем больше исторических данных доступно инвестору, тем больше исторических наблюдений можно произвести и тем выше вероятность принятия инвестором верного решения о купле (продаже).

Самое большое преимущество использования статистических данных состоит в том, что оно помогает трейдеру или аналитику делать прогноз. Резкий рост цены на один товар сегодня может рассматриваться как «бычий» сигнал до тех пор, пока он не станет частью более широкой временной развертки, на которой происходило падение цены в течение последних шести месяцев. С этой точки зрения рост цены на товар можно интерпретировать скорее как сигнал к тому, чтобы сбросить товар, а не купить его.

Очень сильно критикуют технический анализ за то, что он представляется неотвратимым пророчеством. Выражение «зарабатывать деньги, а не делать прогнозы» звучит весьма привлекательно для тех, кто своевременно это поймет. Но если не ставить цели только получения доходов, то надо признать, что эта критика в некоторых случаях справедлива.

Одно из определений ценового пробоя в техническом анализе гласит, что если цена на рынке превысит сопротивление фигуры технического анализа, то следует делать покупки. Трейдеры, как только видят эту ситуацию, покупают, и рынок продолжает двигаться вверх вследствие возросшего спроса.

Это хорошо работает при первоначальном ценовом пробое по мере втягивания новых покупателей. Но если не будет других технических факторов, способствующих движению рынка, то роста цены не произойдет. В таком случае «пророчество» не сбудется. Для непрерывного роста цены должен быть растущий спрос и растущее число участников (индивидуальных или представляющих чьи-то интересы). Истинным ценовым пробоям обычно предшествуют изменения условий, лежащих в их основе; они обладают определенными характеристиками, подтверждающими ценовой прорыв, и сопровождаются сигналами индикаторов.

Хотя это в определенном смысле и подрывает аргументацию неотвратимого пророчества, но все же можно оценивать рост цены, фигуры технического анализа и ценовые прорывы и следовать за ними, используя принцип схожего поведения людей в повторяющихся ситуациях. Например, сегодня на рынке формируется треугольник по причинам, многие из которых формировали треугольники ранее; и сейчас ценовой прорыв, скорее всего, приведет к тем же самым результатам, что и приводил прежде.

История повторяет саму себя так же, как снежинки похожи друг на друга. Издалека они выглядят одинаково. Если их рассмотреть под микроскопом, различие становится очевидным. На рынках участники стремятся совершать одинаковые действия при схожих обстоятельствах. Например, если рост цены замедляется, а на графике формируется треугольник, то это свидетельствует о росте неопределенности у покупателей и продавцов относительно того, что делать. Они меньше уверены в своих покупках и продажах, так как они ждут возможного внешнего вмешательства, которое вызовет новое движение вверх или вниз. То, что существует, по крайней мере, пять различных вариантов треугольников, говорит об отсутствии точного подобия между различными периодами неопределенности.

Что со всем этим сделает подающий надежды технический аналитик? Соблюдение основных правил рыночного поведения в большинстве случаев будет приносить прибыль, но мы должны принимать решения достаточно быстро, чтобы реагировать на ситуации, когда события развиваются неожиданно.

На этом можно резюмировать подобие поведения рынков, не углубляясь в строгие определения. Люди стремятся совершать схожие поступки при схожих обстоятельствах. Мы учимся на своих ошибках. Однако всегда находятся новые участники рынка, которые еще не получили своих уроков.

Повторения и совпадения

Разве две снежинки совершенно одинаковы? Разве молния когда-нибудь сверкает дважды? Разве «бычий» рынок всегда развивается с определенной цикличностью, а рост цены одинаков?

Еще Марк Твен сказал, что «история не повторяется. Но зато она подобна». Неважно, насколько сегодняшний рынок похож на предыдущий, но вы можете на 100 процентов быть уверены, что реагировать он и дальше будет одинаково. Возможно, он пойдет вверх, но не так быстро. Он может остановиться, чтобы спокойно передохнуть, либо даже сделать паузу в период неустойчивости.

При большом числе переменных, которые могут повлиять на рынок, разница в использовании 80 или 90 процентов этих переменных, скорее всего, не повлияет на окончательное решение о покупке, продаже или сохранении открытой позиции. Это могло бы повлиять на направление или величину роста цены, но не на решение инвестора относительно покупки или продажи.

Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика