Головна Forex: суть та основні поняття Як стати трейдером Торгові
стратегії
Механічні торгові системи Погляд на форекс з іншого боку Forex зсередини Кращі дилінгові центри
Трейдеру-початківцю Торгові стратегії Кращі дилінгові центри

Forex зсередини

У цій статті поговоримо про організацію торгівлі на Forex та про брокерів. Ринок Forex коштує окремо від інших ринків насамперед тому, що він – позабіржовий. Чому так сталося - не знаю, мабуть тому, що виник він порівняно недавно, і його учасниками стали банки. Через розвиток засобів зв'язку та автоматизації банки стали торгувати "безпосередньо", не потребуючи спеціальних організацій - бірж.

Який брокер краще?         Альпарі         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Зробіть свій вибір!
Виберіть кращого!   Just2Trade   Альпарі   RoboForex

З подальшим розвитком прогресу така необхідність не лише не виникла, а й зменшилась. Народившись, цей ринок відразу став глобальним, і в жодній країні не вдалося обмежити, врегулювати його законодавчо. Тому така нелюбов і зневага до цього ринку з боку багатьох "класичних" фінансистів. Проте для цілого ряду європейських та північноамериканських банків уже багато років основним джерелом доходу є спекулятивні операції саме на Forex, тоді як кількість персоналу, що працює на інших ринках, постійно скорочується.

Отже, ринок Forex практично не має законодавчого регулювання в жодній країні, і в більшості країн прирівнюється до організації ігор. Звідси випливає, що брокер Forex не потребує жодних ліцензій та сертифікатів. Це – звичайна юридична особа. Деякі брокери представляють сертифікати на "організацію фінансової гри в Інтернеті". Липа. Таких сертифікатів немає. Можна отримати сертифікат на конкретний стіл з рулеткою або на ігровий автомат, але це не той випадок.

Ось другий важливий факт - ринок FOREX не регулюється, незважаючи на безліч заплутаних проблем та ризиків на додаток до ризику, пов'язаного з рухами ціни ринку. Ці проблеми обертаються навколо довіри, чесності проведення операцій, управління ризиками, прозорості та маркетингу forex-брокерів. Але спочатку ми повинні зрозуміти, що, на відміну від високо регульованих біржових ринків, брокерські фірми forex не можуть бути віднесені до жодної окремої біржі за характером проблем та ризиків.

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение. Один из лучших Форекс-брокеров – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Можна поділити брокерів на чотири великі категорії за відмінними рисами та ознаками, які роблять цей ринок далеким від монолітної індустрії.

Оператори ринку. Ця група включає великі комерційні банки, які регулюються відповідно до банківських інструкцій і законів і пропонують найвищий рівень надійності. Однак, трейдинг з такими банками вимагає рахунків суттєвого розміру, як у великих та багатонаціональних фірм, залишаючи їх поза досяжністю приватного інвестора. Мінімальний лот – близько 1 000 000 доларів США. Сьогодні в Росії таких структур немає (принаймні на табло інформаційних систем Reuter їх не видно).

Маркет-мейкери. Це фінансові фірми, які надають для менших брокерських фірм та пропонують спекулятивні можливості торгівлі індивідуальним трейдерам із торговим капіталом понад $50,000 або близько того. Ці компанії відносно нечисленні, але пропонують нижчу вартість торгівлі і зазвичай мають більш тверду фінансову основу і чесність. Але знову ж таки, мінімальний розмір рахунку за $50,000 залишає їх за межами досяжності для більшості дейтрейдерів. Це – деякі російські банки.

Дрібні брокери. Це маленькі брокерські фірми, які догоджають індивідуумам, які бажають ризикнути невеликим капіталом, від сотень до кількох тисяч доларів, тільки промацати ґрунт, а також свій успіх чи навички трейдингу. Ці маленькі брокерські фірми часто працюють із дилером чи маркет-мейкером із другої групи для клірингу ордерів своїх клієнтів. Тут розпочинаються ризики проведення операцій. Через великі мінімальні розміри рахунку, які вимагає маркет-мейкер від цих брокерів, може бути так, що локальний брокер об'єднуватиме фонди з усіх рахунків своїх клієнтів в один рахунок у маркет-мейкера на ім'я брокерської фірми. За такої схеми роботи, трейдер викликає дилера брокерської фірми, щоб отримати котирування на вхід або вихід із позиції, а дилер, у свою чергу, щоб отримати котирування, викликає маркет-мейкера. Якщо котирування трейдеру підходить, він/вона проінструктує дилера про вхід у нову позицію або вихід з існуючої позиції, що дилер відобразить при відповідному регулюванні клієнтського рахунку. У той же час, однак, і це - критичний момент, дилер зробить відповідну угоду на їхньому власному рахунку у маркет-мейкера. Так у теорії, якщо ринковий запит клієнта або угода вдалі, клієнт зробить прибуток (прибуток брутто від торгівлі мінус спреди та комісійні) і брокерська фірма також отримає відповідний прибуток від своєї власної угоди зі своїм маркет-мейкером, яка дорівнюватиме чистому прибутку, що вони сплатять клієнту плюс їхня власна комісія і, можливо, невеликий спред. Маркет-мейкер, який програв у цій угоді, який поклав у кишеню спред, але втратив прибуток брутто від угоди, отриману брокерською фірмою. Майте на увазі, що деякі брокерські фірми дають клієнту спред ширший, ніж той, що вони отримують від маркет-мейкера (приблизно вдвічі більший), і це - джерело прибутку на додаток до їх комісії, хоча вони ніколи не відкриють це клієнтам. Звичайно, якщо клієнтський запит - невдалий, брокерська фірма відніме втрату брутто від рахунку клієнта та сплатить маркет-мейкеру чистий збиток після вилучення власних брокерських виплат і комісійних. Так чи інакше, брокерська фірма отримує комісію і невеликий спред незалежно від чого, виграшна угода у клієнта або збиткова; принаймні так передбачається в принципі.

Кухні. Ця група, безперечно, найбільш поширена на території колишнього СРСР. Творці їх виходять із того, що більшість клієнтів програють. Тобто прибуток "кухні" складається з програшів клієнтів. І схема чудово працює, поки хтось не починає постійно вигравати. Тоді "кухня" закривається із залишками грошей клієнтів, щоб за кілька місяців виникнути під іншою назвою. Ось як працює їхня типова схема. Вони пропонують безкоштовно "потренувати" Вас і навчити навичкам безпомилкової торгівлі, які легко зроблять Вам неймовірний прибуток за короткий період часу (вони твердо запевняють, що вже 5% на місяць - фактично гарантується), але тільки якщо Ви відкриєте у них рахунок на кілька тисяч доларів. Їх курс навчання зазвичай викладається протягом кількох годин дрібними чи недосвідченими трейдерами чи навіть людьми, які ніколи не торгували самостійно. Іноді для цього клієнтам надаються програми "імітатори" Forex, на яких кожен починає "робити" по 1000% на тиждень. Взагалі, матеріал, що становить такі курси навчання - наповнені водою пояснення деяких інструментів технічного аналізу (формації голови-з-плечами, подвійної вершини, лінії трендів і т.д.), які можна знайти в будь-якій пристойній книзі з технічного аналізу. Їхнє охоплення фундаментального аналізу, якщо його торкаються взагалі, є поверховим оглядом деяких економічних індикаторів і даних, регулярної інформації, за якою навіть загартовані трейдери та економісти можуть відчувати труднощі з інтерпретацією та діями. Знову ж таки, таку інформацію можна знайти з набагато більшою глибиною пояснень у багатьох добре написаних книгах з предмета. Наприкінці навчання вони нададуть Вам звання "валютний трейдер - переможець", і не має значення, що навіть багато відомих трейдерів з багаторічним досвідом у великих фінансових установах не можуть постійно виробляти 5% на місяць без необхідності приймати великі ризики. Велика більшість цих курсістів потрапляє в програшні угоди з самого початку, і після кожної втрати вони можуть відчувати, що отримали цінний урок, який зробить їхню техніку здоровішою, а їхню наступну торгівлю виграшною. Деякі з цих курсістів швидко втрачають свій депозит і вибувають, у той час як стійкіші "доливають" кошти на свої рахунки, щоб отримати ще один шанс і відігратися. Вони зрештою втрачають усі свої гроші і йдуть із присмаком крові в роті та синцях на тілі, також як на банківському рахунку. Це насправді час бенкету для таких фірм, оскільки це їхній хліб з олією. Вони роблять левову частку прибутку від втрат на таких угодах, а не від спредів чи комісійних, які вони беруть за транзакції. Між третьою та другою групою компаній багато спільного, найчастіше компанія застосовує і ті та інші підходи до роботи.

Торгові стратегії Forex