Дорогие читатели, вы уже, благодаря нашим стараниям, много знаете о том, каким образом происходит торговля на валютном рынке. Вы знаете, какими методами можно анализировать и прогнозировать рост котировок. Также (из предыдущей главы) мы выяснили, что такое психология валютного трейдера и что бедняжку подстерегает в бушующем финансовом океане. И вот наконец-то настал момент познакомиться поближе хотя бы с одним из людей, о которых мы столько рассказывали, - валютным торговцем. Всю эту главу мы будем подглядывать за работой настоящего профессионала. Прямо сразу и без подготовки вы чему-то серьезному сейчас, конечно, не научитесь, но зато осознаете, какой дорогой ехать к вершинам мастерства.

В любой солидной дилинговой компании есть особый отдел, называемый департаментом доверительного управления. В нем все доверяют друг другу уже потому, что вместе работают, а уж клиенты просто не могут удержаться от того, чтобы не доверять. Они даже все свои тяжким трудом накопленные сбережения отдают и при этом приговаривают: "Я, мол, доверяю все самое ценное, а вы уж не обессудьте, помогите , пожалуйста. Приумножьте, что принес, а я в долгу не останусь. Поделюсь, отдам вам часть моих сбереженийнакоплений в виде процентов за услугу. Проценты будут хорошие, вы уж поверьте…" И так далее. Шутим, конечно. В общем, людей, предпочитающих отдать капитал в хорошие руки, достаточно. Они адекватно оценивают свои знания, возможности и желания. Именно поэтому могут предпочесть передать свои средства в управление многоопытному гуру, чем торговать самостоятельно. Вот о таком продвинутом управленце и пойдет речь в этой главе. Слово предоставляется Шеф-дилеру компании FOREX CLUB, Ковжарову Сергею. Почему именно ему? Просто торговые системы, которые он создал, ежегодно дают весьма приличный доход, превышающий в разы проценты по банковским депозитам.

Итак, мы затаили дыхание и внимательно вслушиваемся в сокровенные слова…

"… Чтобы у вас возникло глубокое понимание принципов работы моих систем, для начала я просто опишу основные моменты и нарисую механизм функционирования всего валютного рынка, каким он мне представляется.

Принцип 1: Цена определяется соотношением спроса и предложения

Цена растет потому, что в текущий момент желающих купить больше, чем желающих продать, и падает, если желающих купить меньше, чем желающих продать. Цена, отражая ожидания и цели продавцов и покупателей, стремится подойти к такой своей величине, которая бы удовлетворяла и первых, и последних участников рынка. Как только происходит выход каких-либо новых данных, участники рынка начинают корректировать свои позиции, например, покупать. Начинается увеличение спроса, которое приводит к росту цены. Задача, стоящая перед трейдером, - предугадать ход мыслей участников и направление движения цены. Его цель - использовать возможное движение для получения прибыли.
Прямое следствие: актуально только поведение цены.

Принцип 2: Будущее поведение цен имеет сугубо вероятностный характер

На коротких временных интервалах движения рынка хаотичны. Они определяются главным образом трейдерами. Трейдером в данном случае называют участника рынка, торгующего исключительно внутри дня и не оставляющего позиций на ночь. Трейдеры пытаются создать движение, используя любой предлог: новости, способные создать позитивный или негативный фон, случайный клиентский заказ, события на смежных рынках и т.д. Для них какое-либо движение - это возможность получить доход, а отсутствие движения - напрасно проведенный день. Не получив в своей попытке поддержки от спекулянтов (спекулянт - участник рынка, торгующий на интервалах от 2-х дней до месяца) и инвесторов (инвестор - участник рынка, торгующий на интервалах более месяца), трейдер ретируется, закрывая только что открытые позиции. Теоретически, если никто из спекулянтов или инвесторов не вступил в игру, рынок быстро вернется на свое прежнее место. На продолжительных интервалах времени ситуация уже намного сложнее, поскольку возрастает вероятность выхода более серьезных новостей, а значит, увеличивается вероятность вовлечения в рынок средне- и долгосрочных игроков. На таких интервалах вероятности будущего движения уже не равны друг другу. Задача грамотного торговца заключается в том, чтобы найти способ оценки вероятностей и в конечном итоге их просчитать.
Прямое следствие 1: на рынке можно заработать сколь угодно много, если правильно оценивать вероятности.
Прямое следствие 2: вероятность выигрыша возрастает с увеличением инвестиционного горизонта.

Принцип 3: Рынок движется по пути наименьшего сопротивления /Джесс Ливермор/

Простой и в то же время основополагающий принцип. Он позволяет воспринять рынок не как что-то иллюзорное, созданное людьми, а как некую объективную реальность, подчиняющуюся тем же законам, что и весь окружающий нас мир. Лет за 20 до этого высказывания Ливермора Эйнштейн заявил, что абсолютно все явления в природе подчиняются единым законам. Теперь мы знаем какой переворот в науке совершило это высказывание Эйнштейна… Если поразмыслить над тем, что поведение рынка определяется психологией создавших его людей, которые сами являются частью природы, то сформулированный принцип становится очевидным.
Прямое следствие: преодоление сформировавшихся уровней указывает путь дальнейшего движения.

Принцип 4: Рынок обладает инерцией

Этот принцип связан с Принципом 2. Вовлечение в рынок спекулянтов и инвесторов совершенно меняют первоначальный расклад сил. Рынку необходимо время, чтобы найти новую точку равновесия, или иначе, "переварить" выброшенную на рынок массу (акций, денег, нефти и пр.). Сила инерции, как и в физике, напрямую зависит от импульса, полученного рынком. Очень наглядной представилась мне следующая аналогия: "человек, упавший с подоконника первого этажа, скорее всего, быстро встанет и вернется в дом. Но человек, выпавший из окна восьмого этажа, вряд ли сможет даже подняться".
Прямое следствие: не рассчитывай на быстрое изменение направления движения рынка.

Напомню, что рынок имеет две основные фазы: трендовую и бестрендовую. Нам интересна только трендовая фаза, так как в этот период на рынке присутствуют все его участники.