Никто не получил на финансовых рынках мега-прибыли, опираясь исключительно на удачу. Если трейдер планирует делать большие деньги, то вопрос лишь в том, - как распорядиться своими ресурсами. Главное - адекватно разработанная стратегия управления капиталом. Она положена в основу создания этой книги.
Средний коэффициент выигрыш/проигрыш и процент прибыльности
Эти два показателя по отдельности имеют не слишком
большую ценность. Однако если их совместить, они могут
принести пользу. Если бы я должен был классифицировать
показатели по степени необходимости, то, возможно, эта
комбинация заняла бы первое место. В действительности, если
бы я должен был выбрать ориентир для принятия решений, то
это был бы именно этот показатель. Сущность системной
торговли состоит в том, что она является игрой в числа. Как и
средняя торговля, комбинация этих двух показателей помогает
вам вычислить резерв на ошибку. Они также могут сказать
довольно много о логике используемого метода. Отталкиваться
нужно от графика, приведенного на рис. 13.1. Короче говоря,
всякий раз, когда процент выигрышных сделок равен 50, а
коэффициент выигрыш/проигрыш составляет 1,00, наступает
точка безубыточной торговли. Если метод дает 50 процентов,
то средний коэффициент выигрыш/проигрыш должен быть
больше 1 (после вычета комиссии и других расходов). Чем
выше процент выигрышей, тем ниже может быть коэффициент
выигрыш/проигрыш, чтобы торговля достигла уровня
безубыточности. Чем ниже процент выигрышей, тем выше
должен быть коэффициент выигрыш/проигрыш, чтобы
торговля достигла точки безубыточности. При 20 процентах
прибыльности коэффициент выигрыш/проигрыш должен
составлять 4 к 1 или к 4,00, чтобы обеспечить безубыточность.
При 80 процентах коэффициент выигрыш/проигрыш должен
составлять всего 0,25 (средний выигрыш должен быть 1.000
долларов, в то время как средний проигрыш может доходить до
4.000 долларов).
Стандарт - для очень хорошей системы - занижать процент
выигрышей на 10 процентов, а коэффициент выигрыш/проигрыш
брать на единицу больше, чем аналогичные показатели в точке
безубыточности. Если мой метод дает 70 процентов выигрышей,
то я сдвину этот процент вниз до 60 и потребую, чтобы
соотношение между выигрышем/проигрышем было на 1 выше,
чем то значение, которое мы имеем в точке безубыточности. Это
означает, что этот коэффициент должен быть равен, по крайней
мере, 1,70 при стратегии, дающей 70 процентов выигрышей. При
50-процентной стратегии коэффициент выигрыш/проигрыш
должен составлять 2,50. Если подобная комбинация существует,
то вы близки к обнаружению "Святого Грааля" безубыточной
торговли.