Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Американский менеджер, спец. по управлению рисками, управляющий партнер американского подразделения фирмы Cheyne, рассказывает в книге как профессионально овладеть этой наукой и в чем её суть. К.Грант также является членом совета директоров Managed Futures Association. Данная книга рассчитана как на начинающих трейдеров, так и на руководителей крупного ранга.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          NPBFX          Exness          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?    Альпари    NPBFX    Exness

Подведем черту

Материал этой главы достаточно объемен. Чтобы помочь вам составить общую картину статистического анализа на уровне отдельной сделки и посмотреть, как можно интерпретировать его результаты, я предлагаю рассмотреть пример портфеля на рис. 7.1.

В этой главе мы рассмотрели многие эти статистические показатели, и я надеюсь, что они вам кое о чем скажут. Данный конкретный счет имеет довольно хороший статистический профиль, так что таким специалистам, как я, жаловаться тут особо не на что. В течение целого года, который охвачен данным анализом (я привожу здесь также квартальную статистику за два последних квартала), мы видим ряд достаточно позитивных результатов. Для этого счета характерен баланс между прибылями/убытками по длинным и коротким позициям, положительная корреляция с такими факторами, как активность счета и инвестированный капитал, и повсеместная концентрация прибылей/убытков в верхнем ярусе торговой активности – все это, как уже говорилось, вполне соответствует хорошему уровню управления портфелем.

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Кроме того, за период, охваченный анализом, коэффициент точности (win/loss ratio) находится у отметки чуть выше 50%, а коэффициент воздействия (impact ratio) равен внушительному 1.77 – и это свидетельствует о том, что, хотя закрытие сделок на данном счете и приводит к выигрышу немногим более чем в 50% случаев, но на каждый $1.00 убытка на этом счете приходится около $1.77 прибыли. Сопутствующий показатель эффективности, равный 0.94, по нашим меркам, является весьма высоким результатом – он существенно больше того порогового значения в 0.5, которое, как мы доказали, является минимальным ориентиром для достижения устойчивой прибыльности.

Если нам нужно более глубокое исследование, то можно объединить анализ на уровне отдельной сделки, который был описан в этой главе, с обзором временных рядов, о котором говорилось в главе 3; тогда мы сможем сделать по-настоящему целостную оценку показателей данного торгового счета. А вообще-то, почему бы и не сделать этого прямо сейчас? Взгляните-ка на рис. 7.2.

Ну как вам? По-моему, совсем не плохо. Я всегда считал, что для того, чтобы увидеть проблему целиком, нет ничего лучше, чем взглянуть на нее под разными углами зрения. Можно ли как-то улучшить работу этого счета? Если честно, то тут не так много отрицательных показателей, на которые можно рассчитывать. Может быть, хотелось бы, чтобы корреляция с индексом S&P 500 была чуть ниже по абсолютной величине, поскольку нельзя быть полностью уверенным в том, как этот счет будет работать по всем котировкам. Приблизительно в период празднования Дня благодарения на счете была небольшая просадка, но восстановление было довольно быстрым и успешным, и завершилось все на уровне самых высоких показателей. В целом я бы сказал, что управляющий этим торговым счетом работает просто замечательно.

Анализ на уровне сделки – очень широкая, практически неограниченная область исследований. Те идеи и концепции, которые я привел в этой главе, на мой взгляд, обеспечивают наилучший «вид в разрезе»: они относительно наглядны и достаточно очевидны, и в то же время поддаются простому статистическому анализу. Будем надеяться, что мне удалось убедить вас как минимум в том, что ваш успех на рынке зависит от внешних и неконтролируемых сил в гораздо меньшей степени, чем вам могло казаться раньше. Ваши показатели являются прямым следствием ряда рутинных элементов процесса принятия решений, которые можно рассмотреть в отдельности и проанализировать с точки зрения их эффективности. И хотя даже лучшим из трейдеров и инвесторов временами нужно, чтобы рынок проявил к ним свою благосклонность, мой опыт говорит о том, что то, как они приспосабливаются к изменяющимся рыночным условиям, является гораздо более важной движущей силой успеха, чем сама динамика рынка. Если коротко, то нашей целью здесь является просто донести до вас все эти идеи и показать несколько простых методов, как можно ими воспользоваться для достижения успеха.

Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика