Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Американский менеджер, спец. по управлению рисками, управляющий партнер американского подразделения фирмы Cheyne, рассказывает в книге как профессионально овладеть этой наукой и в чем её суть. К.Грант также является членом совета директоров Managed Futures Association. Данная книга рассчитана как на начинающих трейдеров, так и на руководителей крупного ранга.


По нашей оценке, на 17.08.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для самостоятельной торговлиNPBFX;

• для инвестицийАльпари;

• для бинарных опционовBinomo;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (на счете R Trader доступно более 8700 торговых инструментов).


СОДЕРЖАНИЕ

Предисловие
Слова признательности
Введение
Глава 1. Инвестиции в управление рисками
Что ты собираешься делать со всеми этими рисками, Джо?
Stray cat blues
Глава 2. Постановка целей: каких показателей вы хотите добиться?
Оптимальная целевая доходность
Номинальная целевая доходность
Уровень максимального «стопа»
Контроль рисков по-европейски (часть 1)
«Полежать на пляже»
Глава 3. Структура прибылей и убытков во времени
Единицы времени
Промежутки времени
You’ve got a friend
Гистограмма наблюдений значений прибылей/убытков
Статистика
Дань уважения Сэру Исааку Ньютону

Среднее значение прибыли/убытка
Стандартное отклонение
Стандартные отклонения и Доверительные интервалы
Вычисление значения статистической величины стандартного отклонения
Вычисление стандартного отклонения выборки
Применения статистической величины стандартного отклонения
Стандартное отклонение распределений, не являющихся нормальными
Коэффициент Шарпа
Медиана прибылей/убытков
Доля выигрышных дней
Показатель эффективности, Средний показатель прибыли/убытка, Соотношение Выигрышных и Убыточных дней
Просадка капитала
Корреляция
Корреляция с рыночными эталонами
Взаимно-корреляционный анализ
Сериальная корреляция
Корреляции «кухонной раковины» («Kitchen sink»)
А теперь сведем все воедино
Глава 4. Компоненты риска отдельного портфеля
Историческая волатильность
Подразумеваемая волатильность опционов
Корреляция
Рисковая стоимость (VaR)
Обоснования метода расчета рисковой стоимости
Виды расчетов VaR
1. Вариационно-ковариационный (аналитический) метод расчета VaR.

2. Метод Исторического Моделирования (историческая волатильность)
3. Метод Статистического Моделирования (метод Монте-Карло)
Проверка точности VaR
Выбор параметров VaR
Использование расчета VaR в управлении портфелем
Сценарный анализ
Технический анализ
Глава 5. Как выбрать уровни подверженности рискам (Правило первое)
Определение соответствующего диапазона уровней подверженности риску
Метод 1: Обратный коэффициент Шарпа
Метод 2: Управление волатильностью как долей оборотного капитала
Просадки капитала и взаимная компенсация обязательств («неттинг» рисков)
Асимметричная платежная функция
Глава 6. Регулирование портфельных рисков (Правило Второе)
Управление размером отдельных позиций
Уклон в какую-либо сторону рынка
Волатильность отдельной позиции
Промежуток времени
Диверсификация
Левередж
Опционы
Нелинейная динамика ценообразования
Взаимосвязь цены исполнения опциона и цены базового актива («денежность»)
Подразумеваемая волатильность
Асимметричная платежная функция
Характеристики левереджа
Глава 7. Компоненты риска отдельной сделки
Показатели вашей транзакции
Основные компоненты базы данных для анализа, проводимого на уровне транзакции
Определение Транзакции
Статистические параметры текущего состояния позиции
Основные статистические характеристики на уровне транзакции
Прибыли/убытки на уровне сделки
Период владения
Средняя прибыль/убытки
Прибыль/убытки в расчете на каждый вложенный доллар (взвешенное среднее значение прибылей/убытков)
Средний период владения
Показатели прибыли/убытков по ценным бумагам (отнесение прибылей/убытков по ценным бумагам)
Сравнение прибылей/убытков по длинным и коротким позициям
Корреляционный анализ
Количество транзакций в день
Инвестированный капитал
Чистая рыночная стоимость (простая)
Чистая рыночная стоимость (абсолютная величина)
Количество позиций
Периоды владения
Волатильность/VaR
Прочие виды корреляции
Несколько слов напоследок
Количественные оценки успеха
Коэффициент воздействия (Impact ratio) (средняя прибыль/убыток: отношение выигрышных сделок к проигрышным)
Продолжение следует...
Скачать книгу Читать
Торговые стратегии Forex
Яндекс.Метрика